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净利预增百倍,“股王”却闪崩跌停!背后秘密不可告人

来源:财通社2020-01-14 20:38

1月份,A股市场迎来上市公司2019年年报业绩预告的披露高峰,年报披露工作也即将于1月17日正式启动。万万没想到,今年的“雷”来得如此与众不同,年报净利最高预增138倍的“股王”竟然闪崩跌停了!

业内人士提醒,年报发布期间,有五类年报“地雷股”值得投资者警惕,该如何避雷呢?

万集科技净利预增最高达138倍

盘中“闪崩”,巨量资金疯狂出逃

1月13日晚间,不少上市公司提前预报了年报预喜的好消息,万集科技更是以净利预增超110倍至138倍的惊人成绩刷屏。公司预计2019年盈利72898.84万元-91737.87万元,比上年同期上升10984.92%-13849.56%。

万集科技是一家从事智能交通系统技术研发、产品制造的高新技术企业,该公司在2016年10月上市,2018年实现净利润仅657.64万元。

不过在2019年,万集科技受益于国家撤销高速公路省界收费站相关行业政策驱动,ETC相关产品出货量较上年同期大幅增长。截至2019年年底,ETC电子标签发行基本完成年初部署的任务,公司业绩在2019年爆发。

万集科技如此惊人的增长业绩远远超出市场预期。曾有机构预测,万集科技2019年净利润有望达到4.5亿元,同比增长67.4倍。而根据业绩预报,万集科技的净利远远高出预期的一倍多。

就在大家还在猜测万集科技会有几个涨停板时,市场却给出了一个“超级大反转”的答案。

1月14日开盘,万集科技集合竞价阶段涨停,多数资金将股价预期打上了涨停板。不过在开盘后,万集科技的股价迅速下挫,不到半个小时,就上演了一幕闪崩大跳水的剧情,股价一度触及跌停。截至下午收盘,万集科技报收100.47元,股价收在跌停板上,成交额10.51亿,换手率高达21%。

万集科技被视为ETC概念龙头,去年以来,公司股价以累计涨幅486%成绩位居2019年A股涨幅榜冠军,今年年初以来,ETC行情持续,股价也屡屡创下新高。

而今天万集科技闪崩成天地板走势,也让追高资金彻底傻眼。而其闪崩背后,游资可能是最大赢家。

据中国基金报报道,万集科技的闪崩此前已有征兆。

从近期的资金流向看,在股价不断创出新高的时候,主力资金却在一边拉高一边出货,其中的套路十分明显。近5日主力资金其中两天主力资金显示净流出,分别净流出达到850万元和1791万元。

而从昨日的龙虎榜数据显示,当天买入金额前5名买入总计5736.08万元,占当天总成交金额16.39%。卖出金额前5名卖出总计4774.11万元,占当天总成交金额13.63%。

从成交席位来看,买入资金中出现了东方财富证券拉萨北京中路第二证券营业部,该营业部曾经出现多个高位暴涨股的龙虎榜之中,是知名的游资机构席位。同时,招商证券福州六一中路证券营业部在买入704.6万元同时,却高卖了超1173万元,股价抬高后巨量资金快速出货,跟风盘则进场接入,妥妥的实现了高位套现的目的。

今天的盘后数据显示,万集科技跌停,机构资金大举买入,四个机构席位合计买入1.22亿元。卖方前五席位均为券商营业部,合计卖出2.07亿元,卖一席位宏信证券大连火炬路证券营业部卖出5559万元。东方财富证券拉萨北京中路第二证券营业部仍居卖方第二席位,卖出4846.71亿元。

和万集科技同时跌停的,还有新元科技。昨日,新元科技从涨停板突然闪崩炸板,3分钟暴跌18%,最后该股股价以跌停收盘。

从新元科技闪崩股背后,同样出现了凶猛游资的身影。昨日新元科技收盘后的龙虎榜显示,有一家温州地区的营业部席位,粤开证券温州飞霞南路营业部卖出1728万元,预计也是闪崩跌停的重要推手。

从题材来看,新元科技涉及股权转让+云游戏两个概念。

根据介绍,新元科技是一家集研发、设计、智能制造、系统集成、运维服务于一体的一流创新型高科技企业,产品涵盖环境治理、高端智能制造、智能控制、云计算大数据信息技术四个方面。

在闪崩之前,新元科技曾经给出了4天2涨停的表现,股价暴涨40.88%。

现金流吃紧

百亿地产股闪崩跌停

近期,闪崩现象仍然时有发生。1月13日,地产股万通地产也遭遇闪崩跌停,股价收于5.39元每股,近日略有回升,上涨1.48%至5.47元每股。

在闪崩之前,万通地产股价连续上行,累计涨幅巨大。近一个月,万通地产22个交易日大涨超40%。

万通的闪崩,或与其近期的一系列“动作”有关。

近期,万通接连发布公告,以自有资金认购私募证券基金及股权投资基金份额,“投资”热情十分高涨。但仔细来看,万通的一系列投资,与现有房地产业务并不存在协同关系。

针对这种情况,上交所也火速发来了问询函。

万通地产于2019年12月31日收到上交所《关于对北京万通地产股份有限公司认缴股权投资基金份额事项的问询函》,要求万通地产说明是否存在溢价购买基金份额的情形。并结合各投资人的合作地位以及后续利润分配安排方式,说明是否存在各投资人权利义务不对等,从而损害上市公司利益的情况。

万通地产回复函表示,所认购基金的投资领域与公司现有房地产主营业务不存在协同关系。

针对“偿债能力承压”问题,万通地产回复称,公司目前现金流充足,本次投资对公司偿债能力不会产生重大压力。

万通地产主要涉及房地产开发、销售与商业物业运营、房地产金融等多个业务板块,开发经营模式为自主开发销售为主,公司聚焦京津翼地区、上海、杭州、成都一线城市和二线城市。

数据显示,公司前三季度营业收入7.11亿元,同比下降74.6%;归属于上市公司股东的净利润2.40亿元,同比下降29.32%。基本每股收益0.1168元。

上市公司年报发布在即

五大年报“地雷”潜藏杀机

A股上市公司2019年年披露工作即将于1月17日正式启动,市场对年报题材股的炒作也随之越来越热,不过业内人士仍提醒投资者,在年报发布期间,有五类年报“地雷股”值得投资者警惕。

地雷一:业绩变脸

目前,A股市场已有圣农发展、普利特等上市公司对原先发布的2019年年报业绩预告进行了修正,虽然上述公司修正后的业绩走向均趋于正面,但从A股历史上看,随着业绩预告修正的深入,会有大量业绩不及早先预期的个股出现。

安信证券投资顾问喻缘表示,上市公司年报业绩突然出现下滑,一方面有可能是受到短期意外因素的干扰,一方面也有可能表明公司的主营业务遭遇转折性调整,但无论那种情况,都会对上市公司的股价带来负面影响,特别是那些年报预告性质由大幅预喜修正为预忧的变脸“地雷”股极有可能给二级市场中的投资者造成“飞来横祸”,同时动摇投资者对上市公司的信心。一般而言,2019年前三季度非经常性损益较大、商誉规模较高、去年同期业绩基数较高的个股遭遇业绩变脸风险的概率较高。

地雷二:业绩虚胖

虽然已公布2019年年报预告的上市公司有超过半数预计业绩预喜,但其预喜的原因也纷繁多样,因而投资者在挖掘预增品种的同时,不能只看重预增幅度,更要看其业绩大幅增长的原因,例如中威电子预计2019年最多盈利1116.7万元,同比大幅增长135%,但如此佳绩的取得却在相当程度上是依靠软件退税收入以及各种政府补贴,因而其业绩增长的可持续性令人怀疑。

海通证券投资顾问翁玉洋认为,业绩虚胖个股虽然存在短线走强的可能,但很难成为资金长时间关注的对象,更多停留在题材炒作的层面,短时间内股价出现暴涨暴跌的风险较大,特别是那些主要通过甩卖资产、借助金融投资等不确定性较大、收益缺乏可持续性实现业绩虚胖的上市公司,投资者要格外警惕。

地雷三:业绩似增实减

即便上市公司2019年的业绩能够通过主营业务的提升实现同比增长,投资者也不能轻易盲目看好,如富临运业预计2019年净利润为1.01亿元,同比增幅高达170%。但是对比富临运业2019年三季报1.03亿元的净利润规模可以发现,该公司在2019年四季度实际上遭遇了约164万元的亏损,表明其业绩增速存在环比下降的压力。

华融证券投资顾问李佳表示,这类年报业绩似增实减的个股对投资者有较大的迷惑性,因此投资者在布局年报业绩预喜股时,最好结合该公司最近三个季度以来的业绩环比增幅予以考量,如果相关个股的季度业绩环比增幅与季度业绩同比增幅保持同向增长,且季度业绩环比增幅不低于季度业绩同比增幅,那么就说明相关上市公司的业绩增长较为稳健。

地雷四:退市风险

2019年以来已有众和股份等10家公司因业绩连续亏损、财务造假、股价连续、20个交易日低于面值、信息披露违规等原因被迫退市了,考虑到目前还有9家公司处于暂停上市状态,2019年年报发布后还将有上市公司陷入退市的泥潭,因此2019年的业绩走势对于甄别相关公司的退市风险具有较高的参考意义,通常情况下,如果已经“披星戴帽”的上市公司在2019年继续亏损,却没有资产重组等外力的救援,其退市的风险将大幅增加,而对于有退市风险的个股,主力资金向来都是避之唯恐不及。

五矿证券投资顾问龚科指出,从2019年以来A股市场的监管风向看,加大劣质上市公司的退市力度已成定局,加之IPO持续提速以及重组借壳难度的加大,处于退市边缘的ST股的关注价值大不如前,建议普通投资者不要再介入ST股的炒作,如果已经被ST处理的上市公司2019年业绩继续报忧、主营业务持续恶化、股权分散、缺乏大型国有企业支撑,那么投资者应尽快从相关个股中撤出。

地雷五:明利好暗利空

近期,部分A股上市公司发布2019年年报业绩预增、利润分配预案等利好消息之后不久便又发布了可能会对股价造成利空冲击的负面消息,以美联新材为例,该公司12月15日公布了2019年度利润分配计划,拟向全体股东每10派0.75元送3股转增6股。不过1月4日美联新材共有合计占公司总股本比例达69.33%的限售股迎来解禁,其中包括了此次分配预案的提议人黄伟汕等公司重要股东所持有的股份。虽然公司实控人黄伟汕、总经理张朝益、持股5%以上股东张盛业承诺未来六个月内不减持股票,但段文勇、张朝凯等手握解禁限售股的公司高管或重要股东却没有进行相关承诺。

广发证券投资顾问王立才认为,对于在年报期间明送利好,暗藏利空的个股,投资者需要分辩其利空的影响程度,如果利空因素来自公司控股股东或高管层,那么有可能表明相关公司的年报利好只是“烟雾弹”,投资者最好加以回避。如果其利空因素是来自上市公司外部,且利空程度不足以抵消年报利好,那么投资者还可以予以谨慎关注。

值得一提的是,投资者对于去年巨额商誉减值的阴影,应该印象很深刻,上市公司可谓“天雷滚滚”。

今年1月份虽然整体商誉减值压力预计将同比减小,但仍存在不少公司隐含商誉减值的风险。北斗星通1月10日晚间披露2019年业绩预告,公司预亏5.5亿元至6.5亿元,公司在2019年度报告中对商誉及资产进行减值测试,减值总额约为6.53亿元。

那么这些雷该怎么防呢?央视财经指出:

首先看行业,如果整体行业发展不好,那么单个公司也难有太好表现;

第二看公司的一贯做法,如果以前就经常会给投资者突然袭击的话,那么在年报披露期就要尽量回避;

第三看股东数量,如果股票未来发展前景好,那么机构必然参与多,股东数量就会少。如果机构不看好,那必然是散户为主,股东数量就会多。

综合中国基金报、重庆商报、同花顺等。

财通社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担!

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