昨天还是对酒当歌，今天就要借酒浇愁了。

白酒股大反弹，连茅台都一度涨停，没想到就高兴了一天，今早一开盘直接跳水，曾经的YYDS，竟然也玩起了一日游。

今天依旧是周期股的天下，不过这次最耀眼的不是煤炭，也不是钢铁，而是燃气，它会是新的周期之王吗？

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天然气价格大涨，燃气股掀起涨停潮

据期货日报，美国天然气期货价格周一大涨超10％，创下2014年初以来新高的同时，也创下了今年2月以来最大的单日涨幅。

今天一开盘，燃气概念股就集体掀起涨停潮，板块涨幅排名前几的分别是可燃冰、天燃气、页岩气等。

个股方面，水发燃气、石化机械继续涨停，首华燃气、博迈科、蓝焰控股、广汇能源、新天然气、洪通燃气等纷纷大涨。

高盛分析师称，由于全球天然气短缺，石油发电需求增加，冬季需求风险进一步明显偏向上行。

花旗分析师称，因为市场非常紧张，欧洲和美国的库存都远低于正常水平，因此看涨从目前到2022年的天然气价格。

球友@挠头鲨的超短逻辑：旺季即将来临，液化天然气价格有望迎来主升阶段。2017年以来，国内液化天然气价格呈现明显的季节性波动性。国内液化天然气受到冬季取暖需求影响，一般在9月份开始备库，价格一般在9月初开始上涨，12月末至1月初达到最高点，2020年期间最高涨幅达250%左右。

从国外来看，国外天然气供给大国俄罗斯将进行大规模补库，出口将持续减少；主要需求方欧洲库存极低，又将迎来冬季天然气旺季，国际天然气价格将加速上涨。

今年国内由于天然气需求超预期，液化天然气从五月份便开始上涨趋势，目前已经达到五年同期的最高值。后续在冬季用气备库的拉动下，价格有望迎来季节性主升阶段。

燃气板块的持续性如何，不妨看看球友的投票。

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一则消息引爆地产股 ，“万保招金”悉数大涨

在上一交易日大幅调整后，地产板块今日突然大涨，地产指数一度涨超5%，A股市场昔日的四大地产龙头股“万保招金”悉数大涨。

地产茅万科A盘中一度涨超9%，截至收盘涨6.4%，保利发展涨超5%，招商蛇口涨超6%，金地集团涨超7%，港股的融创中国涨超15%

此外，金科股份、铁岭新城盘中一度冲击涨停。新城控股、广宇发展等也涨幅居前。

消息面上，人民银行货币政策委员会近日召开2021年第三季度例会，相较二季度例会，本次例会新增“维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益”这一表述。

对此，中信建投黄文涛、孙苏雨的研究观点认为，此次例会央行新提出“维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益”，以及“支持银行补充资本，提高服务实体经济和防范金融风险的能力”。实际上这两句话是一个问题的两个方面。

按照最新的统计，个人住房信贷业务占商业银行贷款的比重约为19.7%，同时，居民部门的贷款约有75.9%流向房地产市场，银行、居民、房地产企业在金融风险领域的深度绑定。目前，房住不炒的总基调下，居民端限购、限贷，金融机构端压降房地产业务比例，企业融资端推出三道红线政策都对房地产市场产生了明显影响。

在持续的政策调控下，房地产企业的融资能力明显收紧，销售、拿地乃至价格的下行趋势比较明显。因此，边际上微调房地产政策，为错杀的优质房企提供融资的窗口期、为保交付的项目提供融资支持、为首套房和合理置换的居民购房需求提供融资帮助都值得后续关注。

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周期之王受挫，中远海控跌破3000亿

几家欢喜几家忧，除了白酒、酱油等消费股的一日游，曾经的周期之王中远海控继续大跌，市值已经跌破3000亿，明明利润爆表，但近期股价却疲软，到底咋回事呢？

9月27日，据中国经济周刊报道，宁波一家货运公司负责人马勇说，从宁波港、上海港发往美国西海岸的海运费价格大幅下跌，"3天跌去了3个月的涨幅"。在马勇看来，货少了，价格就跌了，而货少了的原因之一可能是因为最近江苏限电影响了不少企业生产。

球友@无忌-Livermore：美国消费旺季即将到来，每年十一月份的第四个星期四是感恩节，感恩节之后的星期五就是所谓的黑色星期五。各路商家为了感谢顾客，会在推出折扣，折扣的力度也是比较大的。美国亚马逊、eBay等电商企业会在这一天推出大规模促销活动，成为“黑色星期五”的电商版本，这天通常被看作圣诞节网络购物旺季的开始。

受圣诞、新年等节日要来了，第4季度美线运价将会很稳，国内拉闸限电不会影响欧美对我国商品的需求，反而中国双11，双12，元旦，年货节都要来了，国内消费旺季集中在下半年，欧美也是啊，传统消费旺季要来了！

球友@红领巾传奇：海控上情绪很重，炒运价的清仓式逃命，冷静下来，他们可以不看估值，我们价值投资的还是要看的。

上一次我们使用了单箱收入的概念 这一次我们倒推一下海控常态化下利润200亿单箱收入应该多少？2020万teu一年权益货运量计，25%所得税率，6.5的汇率，大概只要单箱利润200usd/标准箱左右，海控就可以实现200亿一年的净利润。

那么只需要1200的单箱收入（如果供应链恢复常态，成本会回到800usd以下，所以那时候实际只要1000usd的单箱收入就可以实现200亿常态） 这几年还有不断降低有息负债，未来常态200亿我认为是非常轻松实现的。

不算今年明年超高的利润进去，后面我保守给海控常态化净利润200亿，给15倍估值 3000亿市值。

这种常态化利润是目前运价腰斩再腰斩都可以实现的，何况目前跌的只是美西，只是货代报价，货代价格和船公司仍然差了5000usd。海控没有泡沫，不需要因为这些能不能实现还要打问号的预期下跌。

来源：雪球