杨德龙:优质龙头股是中国真正的核心资产

来源:杨德龙财经策略研究 2021-06-23 08:06阅读:1246

沪深两市出现阶段反弹,延续了周一反弹的走势,整体来看,当前市场已经逐步完成了反复震荡的过程,进入到一个反弹阶段,但是反弹的过程一波三折。在反弹的过程中有一些行业龙头股的增值已经很大,比如说前期建议大家布局的新能源龙头股,特别是是锂电池,以及中药龙头股,近期走势都很强劲,带动了市场人气。

为什么投资者在市场相对低的位置逢低布局白龙马股只会输时间,不会输钱?因为白马股长期来看都是不断增值的。经济在发展,白龙马股的业绩也会保持一个较好的增长,从长期来看,白龙马股的投资价值是毋庸置疑的,从经济转型受益的方向来看,一直建议大家关注三大方向的机会,消费,新能源和科技互联网。

前两者主要是在A股市场的一些龙头公司,比如说过去几年表现很突出的消费白马股,我认为是值得拿来养老的品种,包括像传统的消费,白酒,医药,食品饮料以及新消费,比如医美,免税店等等,都属于长期增长较为确定的方向。

第二类就是新能源,新能源替代传统能源是大势所趋,今年我国提出双碳目标争取2030年碳达峰,2060年实现碳中和即2060年我们要实现新增碳排放为零。截至2021年,还有约40年的时间,也就是说在未来相当长的时间之内,我们都会伴随碳中和这个词,也意味着我们要通过发展新能源来替代传统能源,从而减少碳排放,这是继我国提出一带一路战略之后,第二个重大的国家战略,所以这个趋势会催生新能源行业大发展。新能源的增长主要是光伏或新能源汽车这两大赛道,这两赛道也是碳中和战略中最为受益的。

其实几乎大部分能源是来自于太阳能,包括我们现在烧的煤,天然气,石油。这些是亿万年前,植物吸收的太阳能以后,转化成的物质和燃料。而这些都属于不可再生资源,早晚都会有枯竭的一天,所以发展新能源是迫在眉睫。

同时,对于人类来说,也不能把所有的石油都烧掉,因为我们需要用石油来做衣服,做塑料制品等等一些工业用品,所以我们不能所有石油都作为燃料来使用。进一步说,大力发展新能源是整个人类的一个需求。

从环境角度,减少碳排放能够防止地球变暖,防止两极的冰雪融化造成海平面上升,从而淹没一些低海拔的地区,所以发展新能源是必然的一个要求。看好新能源的投资者,一方面可以配置光伏,新能源汽车等行业的龙头股,另一方面也可以关注我管理的前海开源清洁能源主题基金,主要是配置于节能减排,新能源这个方向。资金除了80%配置于新能源主题之外,也配置20%的消费。

另外看好的就是,科技互联网巨头。它们影响了我们日常的生活,我们每天日常生活都围绕这些公司。互联网巨头本质上也是消费:是通过互联网的手段,让我们消费更容易,所以它们长期的价值是比较明显的,今年由于《反垄断法》,这些公司的估值受到部分影响,但是并没有改变这些公司的长期投资价值和龙头地位。所以价格波动以后,反而产生了一定的投资价值,建议投资者可以积极关注。

 7月5日我将重磅首发在前海开源优质龙头基金,主要投资于这三大方向的龙头股包括大消费,新能源,科技互联网巨头等等,投资这三大方向的龙头股分享经济转型的成果。

海外市场方面,近期美股的走势超出了很多人的预期,在上周很多人担心美联储可能会收紧货币政策,加息,或者减少购债规模,甚至退出QE。大家不必过于担心,因为目前经济复苏力度还不太强,所以美联储投鼠忌器,不敢过快的退出宽松货币政策,美联储在上周四发表的会议声明里面讲,现在不会上调基准利率,也不会减少购债规模,但是释放出2023年可能会加息两次的信号。伴随着此则消息,美股出现了一定的回调,周一美股就大幅收高,金融板块领涨,道琼斯指数上涨580点,创阶段性最大单日涨幅。目前的投资者仍然在权衡美联储货币政策立场的转变以及对市场的影响。周一衡量市场恐慌程度的CBOE波动率指数VIX下跌近12%,报18.24点,这说明投资者的恐慌情绪在降低,市场的表现在上升,而美国长期国债收益率继续下滑,表明市场对经济复苏的乐观程度有所降低。十年期国债收益率回落至1.45%以下,表明大家对于经济复苏,有一定的预期。美国国债收益率下降,对于股票市场是一个利好,因为它相当于降低了股票定价的分母,基准利率下降之后,相当于贴现率下降了,对于全球股市会形成正面的这个影响。看美股的表现,让我们也有所放心,至少美股不会出现大家想象中的崩盘,从而拖累A股的表现,美股的表现整体上还是比较强势,赚钱效应也比较明显,这当然得益于美国经济的复苏以及美联储宽松的货币政策,还有很重要的一点,美国这个上市公司质量确实是比较高的,特别是前十大市值的股票都是经济转型受益的科技龙头股,所以吸引了全球的资本关注。

国际油价方面,周一美油收涨2.8%,创出18年10月以来的新高,原油价格的上涨,这反映了经济复苏的预期,同时也是美联储带领全球央行放水所催生的资产价格的上涨。石油价格在去年3月份的时候一度跌到14美元一桶,现在又回升到七十多美元一桶,这个油价的上涨的幅度是非常大的,这显示出这种大众商品价格的波动往往是超出一般投资者的承受能力,所以建议大家不要轻易的参与商品期货的投资,它的风险远远超过股票投资和基金投资,建议大家还是多配置一些白龙马股以及优质龙头基金,从而抓住经济转型的机会。

只要我们配置的是优质股票或者优质基金,哪怕短期被套也不用惊慌,因为这个A股市场未来还是属于黄金十年,建议大家要有信心和耐心,做价值投资,知易行难,要想真正地抓住市场机会,就要改变自己的投资理念,多学习价值投资的方法,学会克服人性弱点的方法,真正抓住好公司好基金,从而分享资本市场的成长。

财通社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担!

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