富凯摘要：第二季度存款增长206亿元，第三季度存款减少15亿元。

作者|孜斋

10月30日，青岛银行发布三季报显示，营收下滑2.75%，净利润却上涨20.45%。减收却增利，这种情况并不多见，青岛银行是如何做到的呢？

信用减值损失减少

从数据来看，青岛银行三季报呈现“三喜两忧”。

一喜是资产总额突破5000亿元。

数据显示，截至2021年9月末，青岛银行资产总额5041.54亿元，比上年末增加443.27亿元，增长9.64%；负债总额4714.19亿元，比上年末增加424.99亿元，增长9.91%。

5000亿元总资产意味着青岛银行跨入中型城商行的队列。在目前已上市的16家城商行中，北京银行、上海银行和江苏银行三家的总资产均已跨过2.5万亿元，宁波银行、南京银行、上周银行也已经突破1万亿元。

在资产负债总量稳步增长的同时，持续推进结构调整。客户贷款总额2418.96亿元，比上年末增加351.49亿元，增长17%，占资产总额比例47.98%，比上年末提高3.02个百分点；客户存款总额2931.05亿元，比上年末增加208.74亿元，增长7.67%，占负债总额的62.17%。

二喜是三季度末净利润同比增长率创阶段新高。

2021年前三季度，青岛银行实现归属于母公司股东的净利润24.18亿元，同比增加4.11亿元，增长20.45%。

自2019年上市以来，青岛银行的净利润增长率多为个位数，这是青岛银行净利润增长率首次超过20.45%。对于净利润的增长，主要是因为持续加大资产质量管控和不良资产及已核销贷款清收力度，当年计提信用减值准备相应减少。

数据显示，前三季度青岛银行信用减值损失为27.52亿元，同比减少9.60亿元，同比下降25.86%。

三喜是资产质量提升。

截至三季度末，青岛银行不良贷款率1.47%，比上年末下降0.04个百分点；核心一级资本充足率8.35%，与上年末持平；资本充足率15.95%，比上年末提高1.84个百分点；拨备覆盖率180.52%，比上年末提高10.90个百分点；贷款拨备率2.65%，比上年末提高0.09个百分点。

两大隐忧需警惕

值得注意的是，1.47%的不良贷款率和180.52%的拨备覆盖率，都是上市以来的最好成绩

值得警惕的是，在一片向好的指标中，营业收入和流动性覆盖率下滑构成了青岛银行的“两忧”

数据显示，前三季度青岛银行营业总收入为81.88亿元，同比下滑2.75%。其实，从第一季度末开始，青岛银行营业收入就已经开始下滑，到上半年末累计营收53.27亿元，同比降幅达到12.45%。

造成营业收入下降的主要原因是前三季度净利息收益率有所回落，利息净收入有所下降，而非利息净收入总体有所增长，第三季度营业收入实现同比增长，部分抵消了上半年同比下降影响。

数据显示，2021年前三季度，青岛银行利息净收入57.75亿元，同比减少4.31亿元，下降6.95%。非利息净收入24.13亿元，同比增加2亿元，增长9.02%，其中：手续费及佣金净收入12亿元，同比减少1.27亿元，下降9.59%。

近年来，随着银行竞争的加剧，银行净利息收益率普遍走低。2019和2020年，青岛银行的净利息收益率均是2.13%，2021三季度下降至1.82%。

另一个值得警惕的是，青岛银行流动性覆盖率下降且在短时间内波动较大。

2019和2020年，青岛银行的流动性覆盖率分别是142.27%和152.42%，今年三季末，降至125.05%，较年初下降了27个百分点。再查看上半年的数据可以发现，截至6月30日流动性覆盖率是179.39%，也就是说青岛银行流动性快速下降是集中发生在今年第三季度。

银行的流动性风险管理手段主要是保持存款稳定增长、调控信贷投放、调控债券等证券投资。分季度来看，一季度末青岛银行存款总额是2749.66亿元，第二季度存款增长206.45亿元，到第三季度存款不增反降15.06亿元。

从存款来源来看，青岛银行约有70%的存款来自于公司。为何第三季度存款出逃？可能与三季度国内整体经济下行压力加大，企业经营困难有关。

银行利润可调节性是很高的，简单通过多提或少提减值损失和拨备，银行就可以轻松拿捏净利润增速。因此，青岛银行净利润增速超过20%的参考性不大，投资者或许更应该关注营业收入的变动情况，尤其是银行赖以生存的吸储能力。

近年来，在揽储难、净利息收益率逐年下降的背景下，银行纷纷将增收的手段转移到非利息收入上，通过增加手续费及佣金收入保持营收的稳定增长

青岛银行的非利息净收入在上半年末是14.18亿元，同比下降7.78%，占营业收入的比重是26.63%。到第三季度末，非利息净收入达到24.13亿元，单个季度净增加近10亿元。也就是说，青岛银行第三季度在存款流失的情况下，主要靠非利息收入来支撑营收