11月17日,国防军工板块上涨2%,光启技术下跌0.09%。11月18日,国防军工板块上涨1.79%,光启技术收涨0%。
10月29日至11月18日,汽车零部件板块上涨23.03%,光启技术上涨4.78%。
可以看出,作为从汽车零部件产业转型,收入占比仍超过40%的超材料龙头企业,光启技术在两个维度的股价表现都不算理想。
连续释放利好
截至11月17日,光启技术北向资金5日合计净流入5582.63万,短期北向资金积极增持。其中,11月17日共有11个北向席位净买入,MORGAN STANLEY HONG净流入较大。
北向资金的动向恐怕与11月12日的利好消息有关。
光启技术在深交所互动易回答投资者提问时称,公司709基地自3月份投产以来,产能迅速爬坡,预计11月份零部件生产量将增长到330%,12月份零部件生产数量将增长到500%。公司第四季度累计零部件生产总量相比于9月份将达到10倍以上。
在11月5日回复投资者提问时,光启技术曾表示,709基地二期目前已进入前期的方案设计阶段,公司预计近期将全面启动建设,建成后将为公司超材料产品的交付提供有力保证。
与此同时,光启技术还表示,十四五期间,公司预计客户对超材料尖端装备的需求还会不断增加,并维持较高增速。公司在已有超材料尖端装备产品稳定量产的基础上,持续增加超材料研发投入,推进超材料的换代升级,巩固公司在超材料尖端装备领域的龙头地位,早日实现“为祖国交付56万公斤的超高性能超材料产品”规划愿景。
公开资料显示,今年是光启技术发展进程中具有里程碑意义的一年。从10年前开始创业,到今年实现超材料大规模制造,并成功应用于我国新一代尖端装备上,光启技术已经成功打造了超材料设计、研发、测试、制造的全产业链。
光启技术表示,公司超材料产品凭借在电磁调制、综合射频传感、功能结构一体化等性能方面的特殊优势,可满足各类尖端装备的要求,该类产品对现有产品具有革新及替代作用,已经大量列装于我国航空与海洋装备中。
业绩跑输板块
中信建投指出,前三季度军工行业业绩表现优异,预收账款+合同负债近年来呈稳步增长状态,表明行业正处于积极生产备货状态,有望实现全年度高景气。
数据显示,军工板块102家上市公司前三季度实现营业收入3893亿元,同比增长19.26%,归母净利润280.14亿元,同比增长22.38%。第三季度实现营业收入1331.76亿元,同比增长9.79%;实现归母净利润93.27亿元,同比增长21.62%。
反观光启技术,前三季度实现营业收入3.85亿元,同比增长18.65%;归母净利润1.21亿元,同比增长18.22%。第三季度实现营业收入1.11亿元,同比增长12.2%;归母净利润2834.48万元,同比下降9.47%。不但前三季度跑输军工板块,第三季度盈利能力更是与板块的发展趋势背道而驰。
今年以来,机构资金持续增持军工板块。军工板块机构持仓21年Q3为8087.25亿元,相比于21年Q2的7815.07亿元增加272.18亿元,环比上升3.48%,比上一年同期的5637.37亿元增加2449.88亿元,同比上升43.46%。
光启技术机构持仓数据显示,今年上半年持仓机构共106家,合计持有5.24亿股,占流通股比例为35.22%;到第三季度,持仓机构锐减为12家,合计持有4.26亿股,占流通股比例为28.64%。
截至今年三季度,军工板块的机构重仓前十股为中航沈飞、航发动力、中国重工、中航光电、中航西飞、中航机电、中国船舶、中航高科、中国动力、中航电子。
可以看出,机构重仓领域均是光启技术已经大量列装的航空与海洋装备,只是其股价还横在去年8月份的水平,而中航沈飞早已一飞冲天。