紫晶存储“预定”科创板退市第一股?

来源: SMDC科创数据2022-03-16 08:17阅读:36126

13日,紫晶存储自曝,公司存在违规担保!自2021年3月~2022年3月10日,公司及子公司定期存单违规质押担保余额合计3.73亿元,共涉及13张存单质押,涉及银行4家,涉及被担保方14家。

划重点:紫晶存储的董事长、实控人郑穆确认,上述违规担保事项系其本人授意安排完成,相关程序未履行法律法规及公司章程规定的审议或信息披露义务。

上交所在2021年半年报就问询过紫晶存储的质押、担保等事项,目前来看,公司和保荐机构披露的信息前后不一致,可能存在谎报情形。

紫晶存储的保荐机构为中信建投,保荐代表人:刘能清、邱荣辉,可能面临被问责。

整一个月前,科创数据研究中心(SMDC)就说过,紫晶存储可能是科创板首例虚假陈述民事索赔案件:八大力|硬科技还能“72变”?紫晶存储被证监会立案调查,可能是科创板首例虚假陈述民事索赔案件。

3月14日,紫晶存储股价报12.77元,年内跌42%,总市值24亿。由于存在重大投资风险,根据SMDC的多因子量化评分体系,紫晶存储已被列入SMDC的科创板个股风险监控池,并不再更新该公司的量化评分,若未来公司基本面危机解除,将重新考虑给予个股量化评分。

问题的根本是,紫晶存储的危机能否化解?现在证监会的立案调查结果还没出来,公司违法违规的退市风险仍在。

13日晚,上交所下发问询函,要求紫晶存储说明五方面问题:

一问:全面资产违规担保事项,涉及被担保方是何背景、资金实际用于何;

二问:存在广州银行额1亿存单怎么被转出的?操作是否合理、怎么追偿;

三问: 质押担保对公司日常经营影响;

四问: 内控是否有缺陷、董事长如何追偿;

五问: 信息披露前后不一致,保荐机构是否尽职履责?

紫晶存储的八大力价值画像

紫晶存储2020年年报显示,公司在上市后(上市时间2020年2月)即频繁变更业务模式,委托研发对象和预付款性质亦发生显著变化。由此推断,公司在上市之后发生“质变”应是被立案调查的直接原因。

基本面:光盘和刻录设备 

2020年2月,紫晶存储登陆科创板,首发募资10.22亿元,发行价格21.49元,保荐人为中信建投。

截至最新收盘日,紫晶存储股价报12.77元,破发40%,2021年1月1日至今下跌85%,“飞流直下三千尺”!

这是科创板首家被证监会立案调查的企业,案件具有标杆作用,此案将可能是科创板首例虚假陈述民事索赔案件,也是新司法解释出台后首个证监会立案、将来可能涉及虚假陈述民事赔偿的案件。

紫晶存储究竟做什么的?我们来看一下招股书的情节!

招股书显示,紫晶存储称公司是开展蓝光数据存储系统核心技术的研发、设计、 开发,提供基于蓝光数据存储系统核心技术的光存储介质、光存储设备和解决方 案的生产、销售和服务。

紫晶存储的主要产品蓝光数据存储系统是一套融合底层光存储介质、硬件设备和软件。

光存储介质,其实就是蓝光光盘。公司称实现量产的光盘规格主要为单张 存储容量 25G,下一步的发展目标是量产 100G 蓝光光盘以及更高存储容量的介质。

而光存储设备的主要功能包括自动刻录数据、存储数据和自动读取 数据,主要面向企业级市场。

2016-2019,解决方案业务收入占比 24%、 50%、80%和 72%,占比明显高于单独销售的光存储设备,是公司业绩的主要构成。

IPO时期就被问询的老问题:预付款;上市前后业务模式突变

根据2020年报,紫晶存储预付账款余额达1.36亿元,较上年大幅激增2.53倍,其中,预付技术开发费7823万元,公司预付设备款4207万元的合理性也曾遭到上交所的问询。

2020年报,立信会计师事务所对紫晶存储出具了保留意见的审计报告,立信会计事务认为,公司未提供充分资料和信息,其无法就预付款项的商业实质、应收账款的可收回性等获取充分、适当的审计证据,无法确定是否有必要对相关财务报表金额及披露作出调整。

审计报告问题的主要症结在于预付款项,即钱先付了,产品没出来、相关服务也没落实。

另外,紫晶存储上市前的客户主要为第三方集成商和数据中心运营商。上市后,公司转变为通过设立参股或控股项目公司,再经项目公司或其关联方具体开展业务。

实际上,紫晶存储的IPO过程较坎坷,经历了多次问询才过关,IPO问询中,蓝光存储系统专利侵权、前五名客户之间是否存在关联关系或其他利益安排、预付款收款方及其实际控制人等都被重点问询过。

中信建投在保荐过程中,回复称:经核查确认,广州锐霖、CAFARI、众杰伟业、巨浪潮、鑫巨人等发行人预付款收款方及其实际控制人、主要股东与发行人及其关联方、发行人主要客户及其关联方之间不存在关联关系,亦不存在直接或间接的非交易性资金往来或者其他不正当利益关系。

创投力:创投股东2021年Q3已减持跑路

2020年,紫晶存储归母净利润同比下滑25%、盈利1.03亿元。公司却非常“阔气”地分红,现金分红比例为30.82%,每10股派发现金红利1.68元(含税)。

2021年第三季度,紫晶存储前十大流通股东中的LP几乎是全线撤退。

财通社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担!

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