病毒全球发酵全球抢购债券和卫生纸!石油崩盘!美股期货崩盘!日经开盘大跌!

来源:国际投行研究报告2020-03-09 15:27阅读:1560

随着周日期货市场开盘,油价跌至多年低点

随着纽约期货市场交易周日晚间重新开盘,油价大幅跌至多年来的新低,这一信号表明,交易员担心沙特阿拉伯和俄罗斯之间不断升级的冲突将使本已供应充足的全球能源市场增加大量原油。

在油价最新下跌之前,沙特阿拉伯国有石油巨头沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Arabian Oil Co., Saudi Aramco, 简称﹕沙特阿美)在周末给买家的一份声明中表示,将下调大部分价格。沙特官员表示,沙特还计划提高原油产量。分析师说,这个全球主要原油出口国的这一决定可能会导致油价进一步走低,由于冠状病毒导致的需求骤减,油价此前已下跌了数周。

美国原油期货开盘下跌16%,随后延续跌势,一度下跌近30%,最近跌幅收窄至20%,报每桶33.19美元。上周五收盘时油价跌至三年半以来的最低水平,目前较1月初创下的峰值下滑了近50%。在2016年初的暴跌期间,油价跌破每桶30美元,一些分析师认为可能会再次试探上述水平。

全球基准油价布伦特原油价格最近下跌了20%,至每桶36.12美元。分析师已警告称,因交投清淡,而且原油价格本身就容易大幅波动,周日晚间的市场走势可能有所改变。若走势果真有变,则有可能出现有史以来最大的单日波幅。

油价持续数周的跌势凸显出,全球投资者愈发担忧新冠病毒疫情对经济的影响将破坏全球增长,削弱从燃料到工业金属等各种原材料的需求。疫情对交通运输行业的打击尤为严重,这也拖累了全球各地的股价和债券收益率。

加上上述下跌行情,对一些交易员来说,油价在2020年初的大幅下跌意味着,各国政府和央行为缓冲全球经济免遭疫情冲击所采取的措施可能还不够。

对消费者而言,油价下跌可能会导致燃油价格走低,不过分析师称,新冠病毒疫情对全球旅行的影响可能会抑制交通活动以及相关的经济效益。与此同时,随着天然气价格接近多年低点,能源生产商将面临新的威胁。

上周,沙特阿拉伯和石油输出国组织(Organization of The Petroleum Exporting Countries, 简称:欧佩克)其他成员国以及俄罗斯等盟友未能就深化当前减产达成协议,导致美国原油价格上周五大跌10%,创下自2014年11月以来的最大单日跌幅。布伦特原油价格创下了十多年前金融危机以来的最大单日跌幅。

现在,投资者正在思考油价将跌至多低的水平。除了沙特阿拉伯和俄罗斯的原油外,分析师们还对美国的页岩油产量情况感到担忧。近年来,美国页岩油产量持续稳步增长。美国能源情报署(Energy Information Administration)的数据显示,截至2月29日当周,美国国内石油日产量升至创纪录的1,310万桶。

亚洲股市料将重挫 沙特降价打击油市大跌

亚洲股市周一料将遭受重创,因投资者逃向债市以对冲新冠病毒疫情带来的经济冲击,而油价大跌超20%,此前沙特大幅调降石油官方售价。

在石油输出国组织(OPEC)与俄罗斯的减产谈判破裂后,沙特计划大幅提高产量。沙特在2014年曾经祭出过这一争夺市场份额的举措,并导致油价暴跌约三分之二。

布兰特原油期货在震荡交投中大跌11.27美元至每桶34.00美元;美国原油期货跌9.22美元至每桶32.06美元。

避险日圆兑俄罗斯卢布和墨西哥披索等石油相关新兴市场货币也大涨。

日经指数期货下跌4.5%,较周五现货收盘跌1,200点;E-迷你标普500指数期货跌3.7%。

美国10年期公债期货在早盘交易中跳升28个跳动点,预示公债收益率将触及纪录新低。

随着新冠疫情蔓延至更多国家,全球感染人数已超过107,000人,疫情也造成了更多经济损失。

意大利下令实质性封锁包括金融首都米兰在内的大部分北部富裕地区,这是为遏制新冠病毒疫情实施的重大新举措。该国金融市场或将承受巨大压力。

“过去一周大家都在抢购债券、信用保护以及卫生纸,让我们希望,我们开始看到一些更清晰的反应,”澳洲联邦银行(CBA)的债券和利率负责人Martin Whetton说。

“以dollar为单位的主要货币国家的央行已降息125个基点,并不是为了阻止疫情流行,而是为了防止恐慌,”他并称,很多国家已基本没有进一步放松政策的空间。

市场预期,在上周紧急降息后,美国联邦储备委员会(美联储/FED)将在3月18日政策会议上再降息0.5个百分点,并在未来几个月内降息至零。

“政府有责任放弃预算盈余、重振经济的需求侧,这可能是不可避免的,”Whetton称。

**债市泡沫**

数据显示本季度全球经济陷入衰退,显然需要采取紧急行动。中国周末公布的数据显示,1-2月出口同比下滑17.2%。

美国银行全球研究部门分析师预计,近期跌势导致全球股市在九天内市值蒸发9万亿美元,而发达国家10年期公债的平均收益率达到16个基点,为120年以来最低。

“新冠疫情冲击最明显的后果就是公债收益率大跌,恐慌情绪一旦消退,可能引发股市中的‘成长股’与‘债券替代股’大量轮动,”他们在给客户的报告中表示。

10年期美债收益率一度暴跌至0.71%,收益率在仅仅八个交易日内腰斩。30年券收益率周五重挫35个基点,创1987年崩跌以来最大单日跌幅。

美债收益率狂泻,与美联储利率预期对美元釜底抽薪,使得美元创下四年来最大周线跌幅。

美元/日圆JPY=亚洲盘初续跌至104.14,价位为2016年底来首见;欧元EUR=则是劲扬至逾八个月高点1.1345美元。

金价上涨至每盎司1,673.85美元,略低于周五触及的七年高位。

焦点:沙特4月将增产至逾1,000万桶/日 油市掀起价格战

  两位消息人士周日对路透表示,全球最大石油出口国沙特计划4月大幅提高石油产量至逾1,000万桶/日,此前石油输出国组织(OPEC)与俄罗斯的减产协议破裂。

熟知此事的消息人士表示,在OPEC与俄罗斯的OPEC+减产计划在3月底到期后,沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)(2222.SE)将增产。

周五时延长减产协议的谈判破裂,油价因而重挫,因揣测沙特将放弃支持油价的策略,转而青睐抢食市场分额。这让人想起2014年油价暴跌三分之二的情况。

周六时,沙特阿美将销往所有目的地的所有等级原油4月官方售价调降。

消息人士称,4月的产量将远高于1,000万桶/日,可能接近1,100万桶/日。过去几个月,沙特的产量保持在970万桶/日。

财通社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担!

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