新冠股市:华尔街“恐慌指标” 狂飙 一晚跌完了中国创业板指数 新冠肺炎:意大利全国封闭、监狱暴动 疫

来源: 国际投行研究报告2020-03-10 12:53阅读:1939

华尔街“恐慌指标”冲至危机以来高点

预示美股下跌尚未结束

部分投资者押注,未来几周市场将继续震荡。美股周一遭遇雪崩式下跌,推动波动率升至金融危机以来未见的高度。被称为“华尔街恐慌指数”的Cboe波动率指数(VIX)较上周五收盘水平跳涨逾20点达到62.12,为2008年12月以来高位。与此同时,美股标普500指数重挫逾7%,因市场对新冠病毒疫情扩散感到担忧,且油价狂跌24%。VIX指数周一收报54.46。

image.png尽管市场重挫,不同期限的VIX仍呈倒挂状态,即较短期合约水平高于较长期合约。这表明投资者可能正准备迎接一段市场持续震荡的时期。

倒挂状态有时被视作一个逆向信号,在这种模式出现后,美股倾向于在几周内扳回跌幅。

这一次,VIX期货继续上涨,保持了期限结构的倒挂状态。过去两周市场动荡不安。

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当前倒挂情况一路延伸至9月份到期的第七个月合约,伊利诺伊州Thompson Capital Management管理合伙人Matt Thompson称,这说明投资者预期未来会有持续的风险。

“对我们来说,这说明这更多是系统性问题,”他表示,“并非只是昙花一现。”

VIX的持续上涨为那些在较平静期押注波动性上升的投资者带来了回报。

一位交易员在该指数触及24时,以接近每份0.50美元的价位买入约30万份3月可赎回VIX看涨期权。到周一下午,执行价在24的3月VIX看涨期权交易价每份接近21美元,潜在获利高达6.15亿美元。

IEA警告产油国不要玩“俄罗斯轮盘赌”

国际能源署(IEA)署长比罗尔(Fatih Birol)表示,“在油市玩俄罗斯轮盘赌很可能带来严重后果”,他补充称,油价低于每桶25美元将导致美国暂停开发新的页岩油项目。

比罗尔发表上述言论之际,油价已暴跌超四分之一,并势将创下29年来最大单日跌幅,此前沙特在市场上开启了一场原油价格战。

比罗尔补充表示,IEA认为,受新冠状病毒疫情影响,第一季油市过剩规模料将为350万桶/日。

股市狂泻、意大利全国封闭、监狱暴动 疫情让一切都乱了

周一意大利封闭全国,全球金融市场大动荡,禁止探监引发监狱囚犯暴动,这些都清楚说明了新冠病毒疫情的全球蔓延已深入到社会和经济活动的方方面面。

主要欧股市场大跌逾7%,日本股指跌逾5%,美国股市重挫超7%。此前沙特发起与俄罗斯的石油价格战,让本就被疫情吓坏的投资者蜂拥避险。

意大利采取了迄今最严厉的措施来遏制疫情,规定除工作或紧急状况外,境内所有人不得外出,禁止所有公共聚集,并暂停体育活动,包括足球比赛。

米兰所在的伦巴第大区死亡病例一天内跳增25%至333例,意大利全国病亡总数激增97例至463例,为中国以外新冠病毒死亡数最高。伦巴第大区已经封闭,电影院、剧院和博物馆均关闭,餐厅也限制营业时间。

意大利在两周多的时间里就有逾9,000人被感染;全球已有100多个国家出现病例,感染总人数超过11万。全球病亡总数约3,900人,绝大多数在中国。“该病毒已蔓延到如此多的国家,大流行的威胁已变得非常现实,”世界卫生组织(WHO)总干事谭德塞说,“但这将是史上首次可控的大流行,底线是我们不会受疫情的摆布。”

但他对意大利采取的严格措施感到欣慰,指出全球约11万例病例中,有93%来自中国、韩国、意大利、伊朗这四个国家。

以色列周一要求所有入境者都需隔离14天。

**特朗普将开会讨论相关措施**

美国已经公布逾500例确诊病例,26例死亡病例。周一美股暴跌,高级卫生官员敦促一些人避免邮轮和航空旅行,以及避免参加大型公共集会,而美国政府尽力向民众保证正在应对疫情。

美国总统特朗普曾多次淡化新冠病毒疫情造成的威胁。一位政府官员对路透称,特朗普计划与美国财长努钦(Steven Mnuchin)及其经济团队其他官员考虑可能的措施。一位要求匿名的官员表示,他们考虑的政策措施包括带薪病假。

一位消息人士还表示,华尔街高管被邀请周三到白宫参加疫情相关讨论。

全球范围内,航班被取消,社区和邮轮被隔离,音乐会和贸易展会被推迟。就连东京夏季奥运会也存疑。

中国和意大利等国家已经采取大力度措施,试图放慢疫情扩散;其他国家则仍然处于疫情“受控”阶段,单个病例仍然能够追踪。

英国表示,仍处于这一阶段,允许继续举行大型集会和体育赛事;同时为“延迟阶段(delay phase)”做了大量准备工作。

爱尔兰代理总理瓦拉德卡(Leo Varadkar)表示,已通过30亿欧元(34亿美元)抗疫计划。为了应对与英国贸易关系突然恶化所预留的资金,将用来减轻疫情。

瓦拉德卡宣布取消计划在3月17日举行的圣派翠克节(St Patrick's Day)的所有游行,其中包括都柏林的每年吸引全球约50万人参加的大游行。

西班牙巴斯克自治区首府维多利亚附近的拉瓦斯蒂达(Labastida)关闭学校,此前附近确诊150例病例,全国各地约有1,000例。

西班牙首相桑切斯(Pedro Sanchez)表示,已准备紧急经济计划。

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