显著低于市场价购买非法开采的河砂？这家拟IPO企业内控有重大缺陷？

来源：梧桐树下V2020-09-01 22:20阅读：10525

重庆四方新材股份有限公司是以商品混凝土研发、生产和销售为主业，同时生产建筑用砂石骨料的建筑材料制造商。公司2019年6月17日申报上交所主板IPO，2019年12月16日更新申报。李德志先生持有公司股份比例为79.38%，为公司控股股东；张理兰女士持有股份8.68%；两人系夫妻关系，系公司实际控制人。

2016年、2017年、2018年及2019年上半年，公司营业收入分别为7.07亿元、9.28亿元、14.52亿元及6.70亿元，扣非归母净利润分别为0.48亿元、0.62亿元、1.39亿元及0.84亿元。

一、2017年采购非法采矿获得的河砂6555吨，非法采矿者被判处有期徒刑2年缓刑3年

公司作为混凝土生产企业，河砂是公司重要的原材料之一。中国裁判文书网2018年9月19日公布了重庆市江津区法院的《余大刚非法采矿罪一审刑事判决书》（（2018）渝0116刑初438号）。余大刚因涉嫌非法采矿罪，于2017年2月15日被公安机关刑拘，2018年7月26日被一审认定非法开采河砂7364.98吨，案值25.777万元，判决非法采矿罪成立，判处有期徒刑二年，缓刑三年。并处罚金人民币3万元。违法所得229430.25元予以追缴（已追缴），扣押在案的河砂809.83吨予以没收，上缴国库。

法院查明：2017年1月3日至同年2月14日期间，余大刚非法抽采的河砂7364.98吨中，其中6555.15吨河砂已销售至重庆市四方新材股份有限公司。而在此期间，余大刚控制的生源运输公司销售至四方搅拌站（重庆四方新材股份有限公司）的河砂共计19472.15吨。

四方新材2017年年初的河砂供应商竟然是一个罪犯，采购的19472吨河砂中6555.15吨系非法开采。

二、如果显著低于市场价购买，公司就有重大过错

上述判决书引用鉴定报告认定，案涉河砂属于天然特细砂，余大刚非法抽采的河砂在2017年1月3日至2017年2月14日基准日的价值为每吨35元。

而公司招股书披露，公司2016年、2017年、2018年及2019年1-6月河砂采购均价分别为56.55元/吨、88.56元/吨、121.44元/吨及177.15元/吨，可见报告期内河砂价格持续、快速上涨。正常情况下，2017年1月-2月的价格应该高于2016年的采购均价56.55元/吨。

笔者估计，判决书引用的重庆市渝中区价格认证中心的河砂价格可能参考了余大刚（生源公司）销售给四方新材的价格。

判决书未提及四方新材向余大刚采购的河砂价格，但提及了余大刚向他人釆购的部分河砂价格也为35元/吨，加上运输到四方新材的运费，如果四方新材实际采购的价格显著低于当时正常市场价格的，按照市场常识，应该认识到余大刚的河砂大概率来路不正。

如果河砂采购价格严重低于市场价格，公司对这种异常现象没有必要的怀疑，致使犯罪分子顺利销赃，说明四方新材对供应商的核查、内控有严重缺陷。四方新材应披露其采购余大刚砂石的实际价格，审核部门及公众才能判断公司在采购河砂赃物时的过错程度。

三、报告期违法违规行为众多，也印证公司内控存在严重缺陷

报告期违法行为众多，也是这家拟IPO企业的一大特点。

（一）报告期交通违章罚款合计350万元，交通违法情形多种多样

招股书披露：由于道路货运环境较为复杂，公司驾驶员及其驾驶的车辆在运输过程中存在被交通运输等主管部门处罚的情形，具体处罚内容包括超载、超限、行驶时遗洒运载物、不按规定车道行驶、车牌号不清晰、不按规定变道、禁鸣区鸣笛等，报告期内罚款的金额分别为171.63万元、79.30万元、64.40万元和34.70万元。

（二）建设工程规划违法被罚款近20万元

2017年3月17日，重庆市规划局巴南分局向公司出具《行政处罚决定书》，认定公司存在擅自改变建设工程规划许可证内容建设的行为，对厂房增加的2685.36平方米的违法建筑和配套用房增加的1642.8平方米的违法建筑处以工程造价5%的罚款，共计19.6728万元，对超用红线增加109.83平方米的违法建筑予以拆除。