国产集成电路傍晚迎来重磅利好，国务院发文称，出台28纳米芯片税收减免政策。国家将对鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。

此前在8月1日，中芯国际宣布将与北京开发区管委会合作开展28nm及以上集成电路项目，目标为该项目首期最终达致每月约10万片12寸晶圆的产能。广发证券许兴军8月2日报告指出，伴随中芯国际28纳米及以上集成电路项目后续的落地达产，中芯国际现有12寸28nm及以上成熟制程产能将翻倍增加。

许兴军在上述报告中指出，28nm及以上成熟制程聚集了除高端逻辑/高端射频以外的绝大多数产品平台，包括中低端逻辑、射频/蓝牙/GPS/NFC、CIS、高压驱动、MCU、智能卡、NOR/NAND、功率等，占到了晶圆代工行业60%以上的收入来源（Omdia2019年数据），也是目前国内IC设计公司的主要产品平台。伴随本次中芯新项目的落地达产，将打开国内IC设计公司的产能天花板，国产替代进程将边际加速。

此外，从此次投资规模来看，76亿美元的投资规模在国内晶圆投资规模中排名前列，而晶圆厂的资本开支中，大部分投入用于购买上游半导体设备，因而许兴军认为将带来设备的投资机遇。同时中芯的扩产也将进一步夯实国产设备认证突破的土壤，国产设备有望持续迎来突破与市场份额的提升，国内领先的半导体设备厂商将迎来成长机遇。

材料方面，徐兴军指出，与设备类似，上游材料市场的成长与晶圆厂的资本开支以及产能扩张情况也息息相关，同时国产替代逻辑也适用国际大厂占主导地位的材料领域，因此中芯国际加码扩产也将带来国内领先半导体材料厂商的加速成长机遇。此外，下游配套的封测环节也将确定性受益。

中信建投8月3日研报指出，随着本土晶圆厂迎来发展加速期，上游设备材料厂商迎来配套机遇。建议关注国内代工龙头，华虹半导体、华润微、北方华创、中微公司、盛美股份、至纯科技、华峰测控等。

川财证券8月3日研报提到，全球代工厂格局变化，国产代工厂加快获取中端市场份额。全球布局先进制程的代工厂主要为台积电、三星以及英特尔，目前实现7nm量产的仅为台积电与三星，英特尔（据此前二季度财报会议公告）7nm工艺将再次推迟，全球先进代工厂格局变化。当前全球纯晶圆代工厂市场份额在80%以上，其中，布局7nm/5nm的台积电市场份额约60%，而在14nm以下制程晶圆厂中，联电、格芯、中芯国际为主导，市场份额分别约11%、9%、6%。同竞争者中，格芯原大客户AMD与之合作减少，7nm代工转向台积电；中芯国际则于2019年实现28nm、14nm制程量产，未来将加快产能布局建设，有望在中端领域获取更高市场份额，据ICInsights数据，2019年中国的纯晶圆代工销售增长6%。

同时川财证券认为，随着国产替代进程加速，将利好国产设备与材料厂商。中芯国际此次项目一期与此前募投项目合计投入约612亿元，当前代工厂国产化率约为15%，有望为国产供应商带来约92亿元的资金投入。相关的国产设备厂商包括北方华创（刻蚀机、PVD设备、CVD设备、炉管设备）、中微公司（刻蚀机）、至纯科技（清洗机）、芯源微（清洗机）等；以及材料厂商包括沪硅产业（硅片）、安集科技（抛光材料）、鼎龙股份（抛光材料）、清溢光电（掩膜版）、南大光电（光刻胶、特种气体）、晶瑞股份（光刻胶）等。

截止8月4日收盘，华虹半导体-0.71%，报35.200港元；华润微-3.24%，报55.47元；北方华创-7.12%，报213.00元；中微公司-8.30%，报228.77元；至纯科技-5.57%，报45.97元；华峰测控-2.85%，报303.10元；芯源微-3.34%，报114.99元；沪硅产业+2.20%，报51.95元；安集科技-3.87%，报444.00元；鼎龙股份-0.81%，报20.93元；清溢光电-4.57%，报35.31元；南大光电+5.11%，报43.40元；晶瑞股份+1.86%，报40.63元。