全球设备市场在2021~2023年大规模投资，将成为新一轮产业跃迁的开始。2020年全球半导体设备712亿美元，同比19%；2021年有望突破900~1000亿美元。根据SEMI，全球2021~2022年新建29座晶圆厂。AMAT展望全球正踏入10年以上的半导体投资周期。

大陆市场重要性不断提升，本土化供应能力持续加强。2014~2017年大陆占全球设备市场比例为10~20%，持续提高，2018年突破20%，2020年占比达到26%。大陆本土化供应占比较低，各关键领域龙头企业能力逐渐突破，国产需求趋势加强，迎来战略良机！

当前国产材料均已实现一定程度的国产替代，从光刻胶，至CMP等，而随着晶圆厂扩产设备逐步投入，材料市场规模有望进入高速爆发的通道，配合国产替代的大势，将会对于材料各环节龙头带来高速的成长推动！

国产设备核心标的阵列：北方华创、中微公司、芯源微、精测电子、至纯科技、华峰测控、长川科技、万业企业等。盛美股份、屹唐股份、华海清科、拓荆科技等。

国产材料核心标的：彤程新材、鼎龙股份、兴森科技、雅克科技、沪硅产业等

来源：国盛证券