1月12日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，涉及优化升级数字基础设施、充分发挥数据要素作用、大力推进产业数字化转型、加快推动数字产业化、强化数字经济安全体系等。我们建议关注：

1、《规划》将千兆光纤网络放在5G之前，明确2025年千兆宽带用户要达6000万户，较2020年增长8.4倍，意味着接下来网络建设的重点将更关注千兆光网。我们认为，2021年是国内千兆宽带的爆发元年，当年净增用户超3000万户，预计2022年国内千兆宽带用户有望超7000万户。2021年11月国内千兆宽带用户渗透率仅6.3%，提升空间大。我们认为千兆宽带快速发展将推动家庭网关放量，关注平治信息、天邑股份、创维数字等。

2、《规划》明确要加快布局卫星通信网络，推动卫星互联网建设。我们认为，美国“星链”计划已发射低轨卫星近2000颗，节奏遥遥领先。我们认为，国内卫星互联网发展已经迫在眉睫，2022年有望成为真正的发展元年，建议关注卫星射频芯片供应商和而泰。

3、《规划》明确提出2025年工业互联网平台应用普及率要达到45%，较2020年提升30.3pp。工业互联网平台应用普及率作为综合性评价指标，包括“设备上云、业务上云、工业APP应用与创新、边云协同”等。此外，《规划》强调要推动企业上云，推进云网协同与算网融合。我们认为，这些底层都离不开云计算，尤其有望推动私有云、混合云的发展，我建议关注云基础设施提供商，如奥飞数据、宝信软件、紫光股份、星网锐捷等。

来源：中信建投