今天早上，开年第一降终于来了，一年期、五年期LPR双双下调！

一年期(LPR)从3.8%下调至3.7%；

五年期(LPR)从4.65%下调至4.6%。

这次降息完全在市场预料之中，因为1月17日，央行开展MLF和逆回购操作都降了10个基点，所以市场预期20日的LPR也会下降10个基点。

但这次对标房贷的5年期LPR只下降了5个基点，低于预期。

五年期的LPR由于是和楼市房贷相关的，一旦下调，那就是关乎每个百姓的钱袋子。

以100万房贷、等额本息、贷款30年计算，5年期以上LPR每下降10个基点，月供额约减少30元，一年约能省下360元，30年也能省下10800元。

可能很多人会说，我是缺这几十块月供的人吗？我缺的是首付。

但我认为这次降息还是传达了几个重要信号：

第一、降息释放楼市拐点来了！

上一次调降5年期LPR，还是2020年2月和4月疫情期间的事，这也是20个月来首次房贷降息。

降息最大的作用就是稳定预期，对于降低房贷月供负担，鼓励购房者入市，促进开发商回款，确保房屋交付都有一定作用。

但这次不过就5个基点，能降低多少负担呢，但更重要的是其信号意义十分重大。

就是央行开始支持房贷利率下降了！支持房地产了！

各地银行都可以看着办，只要额度充足，房贷利率想降多少就降多少，加点也多下调。

如果银行加点能下调个三五十个基点，那月供就不止下降几十块了。

本来现在现在决定新房购房者的房贷持有成本是银行的加点。5年期LPR跟现在的房贷利率已经完全没有互锁的意义了。

大家都知道2020疫情期间5年期降息后，很多城市都来了一波好行情，那这次降5个基点，很多人会想，可能也会迎来一波大行情，从而可以起到提升购房者信心和预期的作用，然后赶快入市。

如果市场信心还不足的话，那下次就再调降10个基点再鼓励下了。

第二，这次降息是一次不对称降息。

之前市场预期一年期和五年期都会降息10个基点，因为12月的各种房地产数据已经很难看，急需救市。

但结果5年期只降了5个基点，这就是传达不同的信号了。

一年期降10个基点是为了支持实体经济。

五年期降息是为了支持房地产。

但对房地产来说，政策的本意是想稳楼市，让楼市走出低迷的行情，但不是想刺激楼市，让楼市再次起飞。

如果同样下降10个基点的话，有可能给市场传递出再次刺激楼市的信号。

毕竟我们中央高层多次说过，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

但现在要稳增长，房地产肯定是需要扶持一下的，跟房住不炒也不冲突。

这几个月中央有关部门也在反复提到，要支持住房合理消费，要促进住房消费健康发展，就是说首套和改善都是合理的，但投资不可能支持你。

你们看看2020年疫情期间的降息，也是这样，每一次1年期和5年期的降息都是不对称的，1年期降10个基点，那5年期就降5个基点，如果1年期降20个基点，那5年期就降10个基点。

反正就是不能对称降息，不能让市场觉得房地产的重要性和实体经济是可以齐平的。

不能让市场以为房地产救市是在全面救市，而是只救部分。

我从去年10月底，各种放松信号出来后，就在提醒大家，楼市新一轮行情要来了。

从市场反应看，也确实在回暖，12月的70城数据，虽然很多城市环比是下跌的，但是一看同比，齐刷刷的上涨为主，下跌的城市十个手指头都能数出来。

就拿代表性的一线来说吧：北京同比去年上涨5.1%，上海同比4.2%，广州同比5%，深圳同比3.3%。

但是这个反弹的表现还是非常一般，很多成交量反弹是不断降价换回来的。

所以，从目前的市场情况来看，虽然有部分城市成交量开始回暖了，但是回暖的速度还是低于预期的，购房者对于楼市信心依旧没有建立起来。

我自己感觉，市场仍以观望的情绪为主。不过过完年后就能感受到市场温度了。

全国房贷利率现在普遍还是5个多点，甚至6个点，都超过LPR 100多个基点。

而5年期LPR下调，就是释放松绑信号，让银行可以持续下调加点。

现在银行的额度其实很充足，加上现在楼市消费不景气，银行必然会降低加点来多放点贷款。

苏州在不到半年，从6给点降低到4个多点。这个降幅是非常快的，这也会给苏州楼市带来很大的刺激。

一旦加点下降，新买房的人省掉的可不是一箱车厘子了，是不少的一笔钱。

我认为后面将房贷利率持续降低加点，缓慢对齐5年期LPR，对宏观经济是非常有利的。

因为现在宏观经济最大的问题是消费萎缩，光是最近持续的拉动大基建投资是不可持续的。消费才是经济增长的未来。

怎么促进消费？一方面是要让大家兜里有钱买房，另外就是要降低大家买房的成本。

但是高房价挤压了消费，所以房价最好是稳。

将房贷利率对齐5年期LPR之后，银行加点也会下降，可以让新购房者持有成本降低。

从而把释放出来的资金用于日常的消费，实现所谓的“车厘子自由”。

促进住房消费背后，还有一个很重要的就是土地市场的回暖十分紧迫，现在各个地方财政太紧张了，想要土地市场回暖，那首先就要行情，同时得让房企手里有钱，才能形成一个正向循环。

1月18日央行又在发话，把货币政策工具箱开得再大一些，那么一季度大概率还会继续加码降准降息。

现在楼市信号已经十分明确了，接下来的楼市小阳春，基本可以提前预定了！

如果你还没意识到市场要转向，我只能说你反应太迟钝了，永远逃离不了追涨杀跌。

房地产政策向来如此，会根据市场变化做出调整，市场冷淡了就刺激下，市场热了就泼点冷水，松松紧紧，最终还是以“稳”为目标。

所以楼市的走向其实也很简单，水来了就起势，水走了就退潮。