【国君计算机李沐华团队】自主可控，只争朝夕！

大国竞争中IT架构自主可控的紧迫性再度提高。近日美方在台湾问题上加大对华挑衅，且计划禁止14nm制程EDA软件及生产设备对华出口，中美科技脱钩风险进一步增强，未来五年我国全面推动自主可控半导体产线落地以及完成自主可控IT设施替换的紧迫性再度提高，信创产业趋势不可逆转。

华为信创产业链出现积极变化，有望加速行业发展。近日华为新成立安信军团，过往华为信创软硬件产品及服务分属于多个BG，通过成立安信军团有望打通各业务线联系，缩短客户需求与解决方案、产品开发维护之间的联结，有望更快、更好的响应客户信创需求。且Q2以来华为鲲鹏芯片对整机等核心生态伙伴供应条件有所放宽，推测国产产线落地进度存在超预期，有望加速整体信创产业发展。

海光信息预计前三季度业绩高增，行业信创发展超预期。7月25日海光信息更新招股书，2022年1-9月预计实现营收36.7-40.8亿元，同比增长170%-200%，实现归母净利润6.1-7亿元，同比增长392%-465%，收入和利润均实现高增，主要受益于金融、电信等重要行业信创的超预期发展，信创服务器备货和出货需求保持快速增长。根据近期产业调研的情况，主要数据库、中间件企业上半年来自于金融等重要行业的收入亦有高速增长，软件企业业务节奏相较芯片及整机更为后置，下半年行业信创产业链有望实现超预期发展。

相关标的：金山办公、中科曙光、东方通、海量数据、中孚信息，受益标的神州数码、中国软件、华大九天、概伦电子、龙芯中科、海光信息、景嘉微。